避免生活方式通胀：收入涨了支出不必跟着涨

“我不需要50套西装来证明我是成功的。”
—— 巴菲特

读完这篇文章你将理解为什么控制支出比增加收入对财务自由的贡献更大

你的月薪从8000元涨到了15000元——涨了87%。你的第一反应是什么？大多数人的第一反应是”我可以过更好的生活了”。于是你搬到了一个更好的公寓（每月多花3000元）、换了一辆更好的车（每月多花1500元）、开始更频繁地去餐厅（每月多花1000元）、买了更贵的衣服（每月多花500元）。

结果你的支出从7000元涨到了13000元。你的储蓄从每月1000元涨到了每月2000元。储蓄率从12.5%变成了13.3%——几乎没变。

你的收入涨了87%但你的储蓄率只提高了不到1个百分点。 加薪的7000元中6000元被”升级的生活方式”吃掉了。你的生活”看起来”好了很多——但你到达财务自由的速度几乎没有改变。这就是”生活方式通胀“——收入增加但因为消费同步升级储蓄并没有显著增加。

生活方式通胀为什么如此普遍

生活方式通胀不是因为人们”不自律”——它是被三种强大的心理力量驱动的。

第一种力量是享乐适应。 你搬进了新公寓——第一个月你觉得”太好了”。三个月后它变成了”你的普通公寓”。六个月后你开始注意到它的缺点并想”如果能再大一点就好了”。你的满足感回到了基线——但你的支出永久性地增加了。下一次加薪你可能会再次升级——然后满足感再次消退支出再次永久增加。这是一个没有终点的循环——因为享乐跑步机确保了无论你的生活方式升级到什么水平你的满足感总会回到基线。

第二种力量是社会比较。 你的同事升级了他的车。你的朋友搬进了更大的房子。社交媒体上到处都是”精致生活”的展示。你觉得”我也应该跟上”——不是因为你真的需要那辆新车或那个更大的房子而是因为你不想”落后于”你的社交圈。Morgan Housel说”你买豪车不是因为你喜欢那辆车——而是因为你想象别人看到你开它时会怎么想你”。但讽刺的是别人在看到你的车时想的不是”这个人真厉害”——他们想的是”如果我有这辆车别人也会觉得我很厉害”。每个人都在为一种从未真正存在过的”别人的赞美”支付真金白银。

社会比较在社交媒体时代变得更加危险。在社交媒体出现之前你的”比较范围”主要限于你的邻居和同事——一个相对较小的群体。但在社交媒体上你的”比较范围”扩大到了全世界——你看到的是精心挑选的、经过美化的、展示了”最好一面”的生活方式。你在和一个”不真实的平均水平”做比较——而这个不真实的平均水平会让你觉得你的”正常的生活”是”不够好的”。这种被扭曲的比较驱动了大量不必要的消费升级——每一次升级的代价不是标价上的那几千元而是这几千元在30年复利下的几万甚至几十万元。

第三种力量是”我值得”心理。 你努力工作赚了更多的钱——你觉得”我有权利享受更好的生活”。这种”奖励自己”的心理完全可以理解——但它的问题在于”奖励的成本”远超你的直觉估计。你用加薪的钱升级了生活方式——你觉得你”花了”6000元/月。但实际上你”花了”的是这6000元在30年中本来可以产生的复利价值。每月6000元按8%年化投资30年等于约900万元。你不是在”花6000元/月”——你是在”放弃900万元的未来财富”。

巴菲特和芒格的反生活方式通胀实践

巴菲特是”反生活方式通胀”的最极端例子。他的净资产从1950年代的几万美元增长到了超过1500亿美元——增长了100万倍以上。但他的生活方式几乎没有改变。他至今住在1958年以3.15万美元买的那栋房子里。他不开豪车不穿名牌。他的早餐是麦当劳的培根鸡蛋饼干——花费不到5美元。

财富增长了100万倍但生活方式几乎没变。 这不是”吝啬”——巴菲特在慈善上捐出了超过500亿美元。这是一种深思熟虑的选择：他不需要更好的车或更大的房子来让他”更幸福”——因为他理解了享乐跑步机。他知道更好的车在3个月后就”变成了你的普通的车”——而那些钱如果留在伯克希尔的投资中会在复利的作用下继续增长几十年。

芒格同样过着极其简朴的生活。他说”真正的独立不在于你拥有多少——而在于你需要多少。如果你需要的很少你就比大多数百万富翁更自由。”这句话精确地揭示了生活方式通胀的核心问题：你的”需要”和你的”拥有”同步增长时你永远不会感到”够了”——因为你的欲望跑得永远比你的收入快。

反生活方式通胀的数学威力

让我们用数字来说明”控制支出”比”增加收入”对财务自由的贡献有多大。

假设你月薪15000元。方案一：你的支出是13000元（储蓄率13.3%每月存2000元）。方案二：你把支出控制在8000元（储蓄率46.7%每月存7000元）。两个方案的收入完全相同——唯一的区别是支出。

方案一：每月存2000元按8%年化投资需要约34年才能达到年支出25倍的财务自由门槛（因为你的年支出是15.6万需要390万）。

方案二：每月存7000元按8%年化投资只需要约15年就能达到财务自由门槛（你的年支出是9.6万只需要240万）。

同样的收入——只是支出不同——到达财务自由的时间从34年缩短到了15年。差了19年。 而且方案二的门槛还更低（240万对390万）因为你的年支出更少。控制支出同时从两端加速了你的财务自由之路：它提高了你的储蓄速度（分子变大）并降低了你的自由门槛（分母变小）。

这个数学结论可能是整个个人理财领域中最被低估的发现：在到达财务自由的速度方面你的储蓄率比你的收入水平、投资回报率和几乎所有其他变量都更重要。 一个年薪20万储蓄率50%的人到达财务自由的速度比一个年薪50万但储蓄率10%的人快得多——即使后者的收入是前者的2.5倍。原因是储蓄率同时影响了两个变量：你每年积累的资产（储蓄率越高积累越快）和你需要达到的目标金额（储蓄率高意味着支出低意味着目标金额低）。收入只影响一个变量——而储蓄率影响两个。

从斯多葛主义的角度来看控制支出是”控制你能控制的”的最直接实践。你不能完全控制你的收入——它受到行业、经济环境和运气的影响。你不能控制市场的回报——它由你无法影响的宏观因素决定。但你几乎可以完全控制你的支出——你选择住什么房子、开什么车、吃什么和穿什么。在所有影响你财务自由速度的变量中支出是你控制力最强的那个——而恰恰是这个你控制力最强的变量对结果的影响也最大。这不是巧合——这是”聚焦于你能控制的事情”这个哲学原则在财务领域的完美体现。

反生活方式通胀检查清单

以下清单帮你识别和对抗生活方式通胀。

你最近一次加薪之后你的储蓄率是提高了还是几乎没变？ 如果几乎没变你大概率经历了生活方式通胀——你的加薪被”升级的消费”吃掉了。
过去一年你最大的3笔”升级消费”（更好的住房/车/衣物/餐饮）分别花了多少？ 计算这些升级在30年复利下的”真实成本”——你会发现它们的真实成本可能是标价的5到10倍。
你能不能在加薪后把增加的收入的至少50%直接转入投资账户？ 这是对抗生活方式通胀最简单的方法——在你”习惯了更高的消费水平”之前就把钱锁进投资。你从来没有”拥有过”那笔钱——所以你不会觉得你在”失去”什么。
如果你的收入明天恢复到3年前的水平你能维持基本的生活吗？ 如果不能你的生活方式通胀可能已经让你”看起来更富但实际上更脆弱”——因为你对高收入的依赖度增加了。

常见问题

避免生活方式通胀是否意味着”永远不提高生活水平”？

不——它意味着”有意识地、选择性地提高生活水平”。你可以在你真正在乎的领域提高消费——比如更好的教育、更有意义的旅行体验或更高质量的食物。但你应该在你”不太在乎但别人都在花钱”的领域保持克制——比如更大的房子（如果你的当前住房已经够用）、更新的车（如果你的当前车还能开）和更贵的衣服（如果你不是每天需要出席正式场合）。关键是区分”我真的需要”和”别人都有所以我也应该有”——前者值得花钱后者是被社会比较驱动的不必要消费。

如果我的收入增长很快我是否可以适度提高生活水平？

可以——但建议遵循一个”50%规则”：每次加薪把增加收入的至少50%转入投资账户用剩下的50%来适度提高生活水平。这样你的生活水平在缓慢地提高（让你不觉得”被剥夺”）但你的储蓄率也在同步提高（加速你到达财务自由）。随着时间推移你会达到一个”你的生活水平已经足够好了你不需要再提高”的临界点——然后你的每一次加薪100%转入投资你的财务自由会以惊人的速度接近。这个”50%规则”的美妙之处在于它是一个”自动随收入增长而增长”的投资策略——你不需要每次加薪后都”重新决定投入多少”因为规则已经替你决定了：”增量的至少一半去投资”。它消除了”加薪后要不要升级生活”的犹豫——因为答案已经被预先设定好了。这和自动定投的哲学完全一致：用预设的规则来替代每次都需要做出的”意志力决定”。

本文参考巴菲特和芒格的简朴生活方式及Morgan Housel关于”看不见的财富”的论述整理。如果这篇文章帮你在下一次加薪时先问了”这笔钱的至少一半应该去投资账户”，欢迎关注公众号「柔和谦卑履责求知」。

不构成投资建议。

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